Tín dụng bất động sản tăng mạnh

Dư nợ tín dụng bất động sản có sự tăng trưởng cao và tỷ trọng trong tổng dư nợ tín dụng chung có xu hướng tăng. Ảnh: Thu Hiền

Theo thông tin từ Ngân hàng Nhà nước, đến 31/7/2025, dư nợ tín dụng đối với lĩnh vực bất động sản của các tổ chức tín dụng đạt 4,08 triệu tỷ đồng, tăng 16,95% so với 31/12/2024, cao hơn tăng trưởng tín dụng chung của nền kinh tế, chiếm tỷ trọng 23,68% tổng dư nợ đối với nền kinh tế, tỷ lệ nợ xấu là 2,43%.

Trong đó, dư nợ tín dụng đối với hoạt động kinh doanh bất động sản đạt 1,79 triệu tỷ đồng, tăng 23,87% so với 31/12/2024, chiếm tỷ trọng 43,98% dư nợ tín dụng lĩnh vực bất động sản.

Dư nợ tín dụng đối với hoạt động tiêu dùng/tự sử dụng bất động sản đạt 2,28 triệu tỷ đồng, tăng 12,04% so với 31/12/2024, chiếm 56,02% dư nợ tín dụng lĩnh vực bất động sản..

Theo đánh giá của Ngân hàng Nhà nước, dư nợ tín dụng bất động sản có sự tăng trưởng cao và tỷ trọng trong tổng dư nợ tín dụng chung có xu hướng tăng, trong đó tập trung tăng trưởng vào mục đích kinh doanh bất động sản, còn tín dụng tiêu dùng/tự sử dụng bất động sản có xu hướng tăng chậm lại.

Mặc dù vậy, việc cấp tín dụng đối lĩnh vực bất động sản vẫn còn những khó khăn, vướng mắc lớn. Theo đó, về cơ cấu sản phẩm, giá bất động sản, thị trường đang thiếu nhà ở giá phù hợp với thu nhập, nhà ỏ xã hội.

Giá nhà ở ngày càng tăng cao, theo đánh giá của các chuyên gia thì tỷ số giá nhà trên thu nhập bình quân hộ gia đình Việt Nam là 23,7 lần, trong khi đó, mức trung bình của chỉ số này trên thế giới là 14,6 lần.

Về năng lực tài chính của chủ đầu tư bất động sản, theo đánh giá, một số chủ đầu tư có năng lực tài chính hạn chế; các kênh huy động vốn dài hạn, ổn định cho thị trường bất động sản như chứng khoán, trái phiếu doanh nghiệp còn chưa phát triển, do đó, vốn đầu tư vào thị trường bất động sản còn phụ thuộc vào nguồn vốn tín dụng.

Trong khi đó, đầu tư vào thị trường bất động sản mang tính chất trung dài hạn, thì nguồn vốn huy động của ngân hàng chủ yếu là ngắn hạn, chênh lệch kỳ hạn có thể dẫn tới rủi ro thanh khoản trong trường hợp khách hàng vay vốn không trả nợ đúng hạn.

Theo ông Nguyễn Đức Vinh, Tổng giám đốc Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank), thị trường bất động sản hiện đã rất khác so với một năm trước, có thể nói thị trường đã đi qua giai đoạn khó khăn nhất.

Trước đó, nhiều dự án gần như "đóng băng", ngân hàng rơi vào thế bị động, chỉ chờ nợ đến hạn, nhưng nhờ những bước đi quyết liệt của Chính phủ, thị trường bất động sản đã khởi sắc trở lại, kéo theo hệ thống ngân hàng thoát dần nguy cơ nợ xấu và có thêm niềm tin vào sự phục hồi.

Liên quan đến lãi suất, ông Vinh cho rằng lãi suất thấp là thuận lợi lớn cho cả doanh nghiệp và người dân, nhưng lãi suất không phải là chiếc "đũa thần". Về vấn đề này, đại diện VPBank cho rằng, nếu một dự án triển khai trong sáu tháng, doanh nghiệp sẽ không quá bận tâm lãi suất là 7% hay 10%. Nhưng nếu dự án bị treo nhiều năm thì dù lãi suất giảm đến đâu cũng không cứu nổi trước tình trạng lãi mẹ đẻ lãi con.

Với gói tín dụng 120.000 tỷ đồng cho nhà ở xã hội, đại diện VPBank cho rằng quý 4/2025 và năm 2026 sẽ là thời điểm giải ngân mạnh mẽ nguồn vốn vay ưu đãi cho nhà ở xã hội.

Đại diện VPBank cũng bày tỏ đồng tình với phương án giao trực tiếp cho các doanh nghiệp bất động sản uy tín triển khai nhà ở xã hội với giá hợp lý. Theo ông Vinh, với phương án này, Nhà nước chỉ cần kiểm soát mục tiêu và ưu đãi đúng địa chỉ, còn doanh nghiệp có thể triển khai nhanh và hiệu quả.

Về lãi suất vay nhà ở xã hội, ông Lê Hoàng Châu, Chủ tịch Hiệp hội Bất động sản TP Hồ Chí Minh đề nghị lãi suất cho loại hình nhà ở này nên quay lại mức 4,8%/năm, từng được Thủ tướng phê duyệt giai đoạn 2021 – 7/2024. Riêng Hà Nội và TP Hồ Chí Minh có thể quy định khung cao hơn phù hợp với đặc thù.